Prague Economic Papers 2021, 30(4):449-469 | DOI: 10.18267/j.pep.775

Impact of Implementation of IFRS 9 on Czech Banking Sector

Oľga Pastiranováa, Jiří Witzany ORCID...a
a Faculty of Finance and Accounting, Prague University of Economics and Business, Prague, Czech Republic

 The aim of this study is to provide an overview of the principles of IFRS 9 implementation and to analyse its impact on the Czech banking sector. Unlike the previous IAS 39 standard, valid until the end of 2017, the new accounting rules require banks to estimate forward-looking expected credit losses (ECL) while considering relevant exposure level information as well as available macroeconomic predictions. Due to the increased complexity of the ECL models and changing macroeconomic expectations, we hypothesize that the new standard leads to increased volatility of loan loss allowances. This hypothesis is empirically tested and more or less confirmed by an analysis of the quarterly flows of allowances for a sample of large Czech banks from the years 2016-2017 under IAS 39 and from 2018-2019 under IFRS 9.

Klíčová slova: IFRS 9, banks, expected credit loss, loan loss allowances
JEL classification: G12, G21, G32

Vloženo: 23. prosinec 2019; Revidováno: 25. únor 2021; Přijato: 29. duben 2021; Zveřejněno online: 27. květen 2021; Zveřejněno: 31. srpen 2021  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Pastiranová, O., & Witzany, J. (2021). Impact of Implementation of IFRS 9 on Czech Banking Sector. Prague Economic Papers, 30(4), 449-469. doi: 10.18267/j.pep.775
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. Amel-Zadeh, A., Barth, M. E., Landsman, W. R. (2017). The Contribution of Bank Regulation and Fair Value Accounting to Procyclical Leverage. Review of Accounting Studies, 22(3), 1423-1454, https://doi.org/10.1007/s11142-017-9410-6 Přejít k původnímu zdroji...
    2. BCBS (2015). Guidance on Accounting for Expected Credit Losses. Basel: Bank for International Settlements. Available at: https://www.bis.org/bcbs/publ/d311.pdf
    3. Beatty, A., Liao, S. (2011). Do Delays in Expected Loss Recognition Affect Banks' Willingness to Lend? Journal of Accounting and Economics, 52(1), 1-20, https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2011.02.002 Přejít k původnímu zdroji...
    4. Beerbaum, D. (2015). Significant Increase in Credit Risk According to IFRS 9: Implications for Financial Institutions. International Journal of Economics & Management Sciences, 04(09), 1-3, https://doi.org/10.4172/2162-6359.1000287 Přejít k původnímu zdroji...
    5. Bikker, J., Metzemakers, P. (2005). Bank Provisioning Behaviour and Procyclicality. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 15(2), 141-157, https://doi.org/10.1016/j.intfin.2004.03.004 Přejít k původnímu zdroji...
    6. Bischof, J., Daske, H. (2016). Interpreting the European Union's IFRS Endorsement Criteria: The Case of IFRS 9. Accounting in Europe, 13(2), 129-168, https://doi.org/10.1080/17449480.2016.1210181 Přejít k původnímu zdroji...
    7. Česká spořitelna (2020). Dokumenty ke stažení. [Retrieved 2020-06-02]Available at: https://www.csas.cz/cs/dokumenty-ke-stazeni
    8. ČNB (2014). Č. 163/2014 Sb.: Vyhláška o výkonu činnosti bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry.
    9. ČNB (2020). ARAD Systém časových řad. Praha: ČNB. [Retrieved 2020-06-02] Available at: https://www.cnb.cz/cnb/STAT.ARADY_PKG.PARAMETRY_SESTAVY?p_ sestuid=33051&p_strid=BAB&p_lang=CS
    10. ČNB (2020). Banky a pobočky zahraničních bank. Praha: ČNB. [Retrieved 2020-06-02] Available at: https://apl.cnb.cz/apljerrsdad/jerrs.web33.subjects_counts_detail?p_lang=cz&p_datum=31.12.2018&p_ses_idx=1
    11. ČSOB (2020). Povinně uveřejňované informace. Praha: ČSOB. [Retrieved 2020-06-02] Available at: https://www.csob.cz/portal/csob/povinne-uverejnovane-informace
    12. FIO Banka (2020). Výsledky hospodaření. Praha: FIO Banka. [Retrieved 2020-06-02] Available at: https://www.fio.cz/o-nas/fio-banka/hospodarske-vysledky
    13. IASB (2003). International Accounting Standard 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement. London: International Accounting Standards Board.
    14. IASB (2014). IFRS 9 Financial Instruments. London: International Accounting Standards Board.
    15. IFRS Foundation (2014). IFRS 9, Project Summary. London: IFRS Foundation.
    16. J&T Banka (2020). Informační povinnost. Praha: J&T Banka. [Retrieved 2020-06-02] Available at: https://www.jtbank.cz/informacni-povinnost
    17. Komerční banka (2020). Pro investory. Praha: Komerční banka [Retrieved 2020-06-02] Available at: https://www.kb.cz/cs/o-bance/pro-investory-rozcestnik
    18. Laeven, L., Majnoni, G. (2003). Loan Loss Provisioning and Economic Slowdowns: Too Much, Too Late? Journal of Financial Intermediation, 12(2), 178-197, https://doi.org/10.1016/s1042-9573(03)00016-0 Přejít k původnímu zdroji...
    19. Levene, H. (1960). Robust Tests for Equality of Variances, in Olkin, I., et al., eds., Contributions to Probability and Statistics: Essays in Honor of Harold Hotelling. Palo Alto: Stanford University Press, pp. 278-292.
    20. Lukeš, J. (2019). Analýza dopadů IFRS 9 na bankovní sektor v České republice. Český finanční a účetní časopis, 14(3), 17-31, https://doi.org/10.18267/j.cfuc.533 Přejít k původnímu zdroji...
    21. Miu, P., Ozdemir, B. (2017). Adapting the Basel II Advanced Internal Ratings- based Models for International Financial Reporting Standard 9. The Journal of Credit Risk, 13(2), 53-83, https://doi.org/10.21314/jcr.2017.224 Přejít k původnímu zdroji...
    22. MONETA Money Bank (2020). Hospodářské výsledky. Praha: MONETA Money Bank [Retrieved 2020-06-02] Available at: https://investors.moneta.cz/financni-vysledky
    23. Polák, P., Panoš, J. (2019). The Impact of Expectations on IFRS 9 Loan Loss Provisions.
    24. Prague: Czech National Bank. ČNB Research and Policy Notes No. 3/2019. Available at: https://www.cnb.cz/export/sites/cnb/en/economic-research/.galleries/research_publications/irpn/download/rpn_3_2019.pdf
    25. Poole, V., Spooner, A., Barden, P., et al. (2016). IGAAP 2016nVolume B Financial Instruments - IFRS 9 and related Standards. London, UK: Wolters Kluwer.
    26. PPF banka (2020). Důležité dokumenty. Praha: PPF banka. [Retrieved 2020-06-02] Available at: https://www.ppfbanka.cz/cs/dulezite-dokumenty
    27. Raiffeisen bank (2020). Výsledky hospodaření: Raiffeisenbank. Raiffeisen bank [Retrieved 2020-06-02] Available at: https://www.rb.cz/o-nas/kdo-jsme/vysledky- hospodareni
    28. UniCredit Bank (2020). Povinné údaje o bance: UniCredit Bank. UniCredit Bank [Retrieved 2020-06-02] Available at: https://www.unicreditbank.cz/cs/o-bance/vysledky/povinne-udaje-o-bance.html
    29. Witzany, J. (2017). Credit Risk Management: Pricing, Measurement, and Modeling. Cham: Springer. ISBN 978-3-319-49799-0. Přejít k původnímu zdroji...

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), která umožňuje nekomerční distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah