Prague Economic Papers 2018, 27(5):606-618 | DOI: 10.18267/j.pep.674

The Influences of Fiscal Decentralization on Economic Performance: Empirical Evidence from OECD Countries

Fuhmei Wang
Department of Economics and Department of Public Health, National Cheng Kung University, Tainan, Taiwan (fmwang@mail.ncku.edu.tw)

Based on OECD country experiences over the period from 1990 to 2015, this research rigorously investigates: (1) how fiscal autonomy effects economic growth; (2) whether there is an optimal level of decentralization; and (3) whether and how other factors influence economic performance in a decentralized economy. We find that revenue decentralization does not affect economic performance. The expenditure decentralization dividend in terms of an enhanced economic growth rate can be achieved only when the initial share of local government expenditure is smaller than the growth-maximizing degree through along with tax collection and trade openness.

Klíčová slova: decentralization dividend, economic growth, OECD country experiences
JEL classification: C33, H77, O47

Přijato: 13. duben 2018; Zveřejněno: 1. říjen 2018  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Wang, F. (2018). The Influences of Fiscal Decentralization on Economic Performance: Empirical Evidence from OECD Countries. Prague Economic Papers, 27(5), 606-618. doi: 10.18267/j.pep.674
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. Akai, N., Sakata, M. (2002). Fiscal Decentralization Contributes to Economic Growth: Evidence from State-Level Cross-Section Data for the United States. Journal of Urban Economics, 52(1), 93-108, http://doi.org/10.1016/S0094-1190(02)00018-9 Přejít k původnímu zdroji...
    2. Barro, R. J. (1990). Government Spending in a Simple Endogenous Growth Model. Journal of Political Economy, 98(5), 103-125, http://doi.org/10.1086/261726 Přejít k původnímu zdroji...
    3. Baskaran, T., Feld, L. P., Schnellenbache, J. (2016). Fiscal Federalism, Decentralization, and Economic Growth: A Meta-Analysis. Economic Inquiry, 54(3), 1445-1463, http://doi.org/10.1111/ecin.12331 Přejít k původnímu zdroji...
    4. Baum, C., Schaffer, M., Stillman, S. (2007). Enhanced Routines for Instrumental Variables/Generalized Method of Moments Estimation and Testing. Stata Journal, 7(4), 465-506. Přejít k původnímu zdroji...
    5. Blundell, R., Bond, S. (1998). Initial Conditions and Moment Restrictions in Dynamic Panel Data Models. Journal of Econometrics, 87(1), 11-143, http://doi.org/10.1016/S0304-4076(98)00009-8 Přejít k původnímu zdroji...
    6. Branson, J., Lovell, C. K. (2001). A Growth Maximizing Tax Structure for New Zealand. International Tax and Public Finance, 8(2), 129-146, http://doi.org/10.1023/A:101121 6618163 Přejít k původnímu zdroji...
    7. Brueckner, J. K. (2006). Fiscal Federalism and Economic Growth. Journal of Public Economics, 90(10-11), 2107-2120, http://doi.org/ 10.1016/j.jpubeco.2006.05.003 Přejít k původnímu zdroji...
    8. Canning, D., Fay, M. (1993). The Effect of Transportation Networks on Economic Growth. Department of Economics, Columbia University. Working Paper No. 653a.
    9. Chu, A.C., Yang, C. C. (2012). Fiscal Centralization versus Decentralization: Growth and Welfare Effects of Spillovers, Leviathan Taxation, and Capital Mobility. Journal of Urban Economics, 71(2), 177-188, http://doi.org/10.1016/j.jue.2011.10.003 Přejít k původnímu zdroji...
    10. Davoodi, H., Zou, H. (1998). Fiscal Decentralization and Economic Growth: A Cross-Country Studies. Journal of Urban Economics, 43(2), 244-257, http://doi.org/10.1006/juec.1997.2042 Přejít k původnímu zdroji...
    11. Devarajan, S., Vinaya, S., Zou, H. (1996). The Composition of Public Expenditure and Economic Growth. Journal of Monetary Economics, 37(2-3), 313-344, http://doi.org/10.1016/S0304-3932(96)90039-2 Přejít k původnímu zdroji...
    12. Easterly, W., Rebelo, S. (1993). Fiscal Policy and Economic Growth: An Empirical Investigation. The National Bureau of Economic Research. Working Paper No. 4499, https://doi.org/10.3386/w4499 Přejít k původnímu zdroji...
    13. Edwards, S. (1993). Openness, Trade Liberalization, and Growth in Developing Countries. Journal of Economic Literature, 31(3), 1358-1393.
    14. Freitag, M., Vatter, A. (2008). Decentralization and Fiscal Discipline in Sub-National Government: Evidence from the Swiss Federal System. Publius: The Journal of Federalism, 38(2), 272-294, http://doi.org/10.1093/publius/pjm038 Přejít k původnímu zdroji...
    15. Ge, X., Ye, T., Zhou, Y., Yan, G. (2016). Fiscal Centralization vs. Decentralization on Economic Growth and Welfare: An Optimal-Control Approach. Journal of Industrial and Management Optimization, 12(2), 487-504, http://doi.org/10.3934/jimo.2016.12.487 Přejít k původnímu zdroji...
    16. Gehlbach, S. (2007). Electoral Institutions and the National Provision of Local Public Goods. Quarterly Journal of Political Science, 2(1), 5-25, http://doi.org/10.1561/100.00005042 Přejít k původnímu zdroji...
    17. Hatfield, J. W. (2015). Federalism, Taxation, and Economic Growth. Journal of Urban Economics, 87(1), 114-125, http://dx.doi.org/10.1016/j.jue.2015.01.003 Přejít k původnímu zdroji...
    18. Iimi, A. (2005). Decentralization and Economic Growth Revisited: An Empirical Note. Journal of Urban Economics, 57(3), 449-461, http://doi.org/10.1016/j.jue.2004.12.007 Přejít k původnímu zdroji...
    19. Jin, H., Qian, Y., Weingast, B. R. (2005). Regional Decentralization and Fiscal Incentives: Federalism, Chinese Style. Journal of Public Economics, 89(9-10), 1719-1742, http://doi.org/10.1016/j.jpubeco.2004.11.008 Přejít k původnímu zdroji...
    20. Kotsogiannis, C., Schwager, R. (2006). Political Uncertainty and Policy Innovation. Journal of Public Economic Theory, 8(5), 779-805, http://doi.org/10.1111/j.1467-9779.2006.00288.x Přejít k původnímu zdroji...
    21. Krugman, P. (1991). Increasing Returns and Economic Geography. Journal of Political Economy, 99(3), 483-499, http://doi.org/10.1086/261763 Přejít k původnímu zdroji...
    22. Levine, R., Renelt, D. (1992). A Sensitivity Analysis of Cross-Country Growth Regressions. American Economic Review, 82(4), 942-963.
    23. Lin, J.Y., Liu, Z. (2000). Fiscal Decentralization and Economic Growth in China. Economic Development and Cultural Change, 49(1), 1-2, http://doi.org/10.1086/452488 Přejít k původnímu zdroji...
    24. Litvack, J., Ahmad, J., Bird, R. (1998). Rethinking Decentralization in Developing Countries. World Bank, Sector Studies Series, http://doi.org/10.1596/0-8213-4350-5 Přejít k původnímu zdroji...
    25. Martinez-Vazquez, J., McNab, R. M. (2006). Fiscal Decentralization, Macrostability, and Growth. Department of Economics, Georgia State University, Economics Faculty Publications, Hacienda Pública Española /Revista de Economia Publica, 179(1), 25-49.
    26. Mauro, P. (1995). Corruption and Growth. Quarterly Journal of Economics, 110(3), 681-712, http://doi.org/10.2307/2946696. Přejít k původnímu zdroji...
    27. Mullen, J. K., Williams, M. (1994). Marginal Tax Rates and State Economic Growth. Regional Science and Urban Economics, 24(6), 687-705, http://doi.org/10.1016/0166-0462(94)90007-8 Přejít k původnímu zdroji...
    28. Myerson, R. B. (2006). Federalism and Incentives for Success of Democracy. Quarterly Journal of Political Science, 1(1), 3-23, http://doi.org/10.1561/100.00000002 Přejít k původnímu zdroji...
    29. Oates, W. E. (1972). Fiscal Federalism. New York: Harcourt Brace Press. ISBN 9780155274525.
    30. Prud'homme, R. (1995). On the Dangers of Decentralization. The World Bank Research Observer, 10(2), 201-210, http://doi.org/10.1093/wbro/10.2.201 Přejít k původnímu zdroji...
    31. Rebelo, S. (1991). Long-Run Policy Analysis and Long-Run Growth. Journal of Political Economy, 99(3), 500-521, http://doi.org/10.1086/261764 Přejít k původnímu zdroji...
    32. Rose-Ackerman, S. (1975). The Economics of Corruption. Journal of Public Economics, 4(2), 187-203, http://doi.org/10.1016/0047-2727(75)90017-1 Přejít k původnímu zdroji...
    33. Stegarescu, D. (2009). The Effects of Economic and Political Integration on Fiscal Decentralization: Evidence from OECD Countries. Canadian Journal of Economics, 42(2), 694-718, http://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2009.01524.x Přejít k původnímu zdroji...
    34. Tanzi, V. (1996). Fiscal Federalism and Decentralization: A Review of Some Efficiency and Macroeconomic Aspects, in Bruno, M., Pleskovic, B., eds., Washington, DC: Annual World Bank Conference on Development Economics, pp. 295-316. http://doi.org/10.1596/0-8213-3280-5 Přejít k původnímu zdroji...
    35. ThieBen, U. (2003). Fiscal Decentralization and Economic Growth in High-Income OECD Countries. Fiscal Studies, 24(3), 237-274, http://doi.org/10.1111/j.1475-5890.2003.tb00084.x Přejít k původnímu zdroji...
    36. Thornton, J. (2007). Fiscal Decentralization and Economic Growth Reconsidered. Journal of Urban Economics, 61(1), 64-70, http://doi.org/10.1016/j.jue.2006.06.001 Přejít k původnímu zdroji...
    37. Tiebout, C. M. (1956). A Pure Theory of Local Expenditures. Journal of Political Economy, 64(5), 416-424, http://doi.org/10.1086/257839 Přejít k původnímu zdroji...
    38. Turnovsky, S., Fischer, W. H. (1995). The Composition of Government Expenditure and Its Consequences for Macroeconomic Performance. Journal of Economic Dynamics and Control, 19(4), 747-786, http://doi.org/10.1016/0165-1889(94)00803-P Přejít k původnímu zdroji...
    39. Uhlig, H., Yanagawa, N. (1996). Increasing the Capital Income Tax May Lead to Faster Growth. European Economic Review, 40(8), 1521-1540, http://doi.org/10.1016/0014-2921(96)00032-3 Přejít k původnímu zdroji...
    40. Verdier, G. (2008). What Drives Long-Term Capital Flows? A Theoretical and Empirical Investigation. Journal of International Economics, 74(1), 120-142, http://doi.org/10.1016/j.jinteco.2007.04.005 Přejít k původnímu zdroji...
    41. Zhang, T., Zou, H. (1998). Fiscal Decentralization, Public Expenditure and Economic Growth. Journal of Public Economics, 67(2), 221-240, http://doi.org/10.1016/S0047-2727(97)00057-1 Přejít k původnímu zdroji...

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), která umožňuje nekomerční distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah