Prague Economic Papers 2017, 26(2):170-187 | DOI: 10.18267/j.pep.602

(Local) Wage Settings and (International) Entry Deterrence

Domenico Buccella
Department of Economics, Kozminski University, Warsaw, Poland (buccella@kozminski.edu.pl)

The present paper investigates the use of national wage settings as a mechanism to deter entry via foreign direct investment (FDI) in a unionized monopoly industry. A union which sets centralized wages in a multi-unit firm can both decentralize and change the agenda to prevent the market entry of a non-unionized firm. The adoption of the efficient bargaining agenda is especially effective to deter entry because it lowers the fixed-cost threshold the entrant can bear. Moreover, through side-payments, the incumbent and the union can have common interests in modifying the wage setting to reach outcomes that is Pareto-superior to duopoly. However, if the union cedes "too much power" and becomes "too weak", internal conflicts with the incumbent firm may arise.

Klíčová slova: labour unions, oligopoly, market entry
JEL classification: J51, L13, L22

Zveřejněno online: 8. září 2016; Zveřejněno: 1. duben 2017  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Buccella, D. (2017). (Local) Wage Settings and (International) Entry Deterrence. Prague Economic Papers, 26(2), 170-187. doi: 10.18267/j.pep.602
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. Banerji, A. (2002). Sequencing Strategically: Wage Negotiations under Oligopoly. International Journal of Industrial Organization, 20(7), 1037-1058, http://dx.doi.org/10.1016/s0167-7187(01)00056-x Přejít k původnímu zdroji...
    2. Bárcena-Ruiz, J.C., Garzón, M.B. (2002). The Organization of Wage Bargaining in Divisionalised Firms. Australian Economic Papers, 41(3), 305-319, http://dx.doi.org/10.1111/1467-8454.00166 Přejít k původnímu zdroji...
    3. Borghijs, A. (2001). Does Product Market Integration Lead to European Wage-Setting? University of Antwerp (UFSIA-RUCA) Faculty of Applied Economics, Research Paper 2001-001.
    4. Borghijs, A., Du Caju, P. (1999). Globalisation, EMU and European Trade Union Cooperation. University of Antwerp (UFSIA) Department of Economics, Research Paper 99-013.
    5. Buccella, D. (2011). Corrigendum to "The Strategic Choice of Union-Oligopoly Bargaining Agenda" [Int. J. Ind. Organ. 17 (1999) 1029-1040]. International Journal of Industrial Organization, 29(6), 690-693, http://dx.doi.org/10.1016/j.ijindorg.2011.03.003 Přejít k původnímu zdroji...
    6. _________ (2013a). Unions' Bargaining Coordination in Multi-Unit Firms. Economics Bulletin, 33(1), 217-225.
    7. _________ (2013b). Unions' Bargaining Coordination in Multinational Enterprises. SERIEs, 4(4), 373-392, http://dx.doi.org/10.1007/s13209-013-0097-z Přejít k původnímu zdroji...
    8. Buccella, D., Fanti, L. (2015). On the Strategic Choice of Union-Oligopoly Bargaining Agenda: Further Results. Economics Research International, 2015, 1-7, http://dx.doi.org/10.1155/2015/530890 Přejít k původnímu zdroji...
    9. Bughin, J. (1995). Bargaining over Employment as a Firm Strategic Choice. Review of Industrial Organization, 10(6), 723-735, http://dx.doi.org/10.1007/bf01024304 Přejít k původnímu zdroji...
    10. ________ (1996). Trade Unions and Firms' Product Market Power. The Journal of Industrial Economics, 44(3), 289-307, http://dx.doi.org/10.2307/2950498 Přejít k původnímu zdroji...
    11. ________ (1999). The Strategic Choice of Union-Oligopoly Bargaining Agenda. International Journal of Industrial Organization, 17(7), 1029-1040, http://dx.doi.org/10.1016/s0167-7187(97)00071-4 Přejít k původnímu zdroji...
    12. Bughin, J., Vannini, S. (1995). Strategic Direct Investment under Unionized Oligopoly. International Journal of Industrial Organization, 13(1), 127-145, http://dx.doi.org/10.1016/0167-7187(94)00447-a Přejít k původnímu zdroji...
    13. Davidson, C. (1988). Multiunit Bargaining in Oligopolistic Industries. Journal of Labor Economics, 6(3), 397-422, http://dx.doi.org/10.1086/298189 Přejít k původnímu zdroji...
    14. De Fraja, G. (1993). Staggered vs. Synchronised Wage Setting in Oligopoly. European Economic Review, 37(8), 1507-1522, http://dx.doi.org/10.1016/0014-2921(93)90119-u Přejít k původnímu zdroji...
    15. Dobson, P. W. (1994). Multifirm Unions and the Incentive to Adopt Pattern Bargaining in Oligopoly. European Economic Review, 38(1), 87-100, http://dx.doi.org/10.1016/0014-2921(94)90007-8 Přejít k původnímu zdroji...
    16. _________ (1997). Union-Firm Interaction and the Right to Manage. Bulletin of Economic Research, 49(3), 213-229, http://dx.doi.org/10.1111/1467-8586.00037 Přejít k původnímu zdroji...
    17. Dowrick, S. J. (1989). Union-Oligopoly Bargaining. Economic Journal, 99(398), 1123-1142, http://dx.doi.org/10.2307/2234092 Přejít k původnímu zdroji...
    18. Dunlop, J. (1944). Wage Determination under Trade Unions, New York: Macmillan.
    19. Espinosa, M., Rhee, S. (1989). Efficient Wage Bargaining as a Repeated Game. Quarterly Journal of Economics, 104(3), 565-588, http://dx.doi.org/10.2307/2937811 Přejít k původnímu zdroji...
    20. European Foundation for the Improvement of Living and Working Conditions (Eurofound) (2009). Multinational Companies and Collective Bargaining. Dublin: Eurofund. Available online at http://www.eurofound.europa.eu/eiro/studies/tn0904049s/tn0904049s.htm
    21. Fanti, L., Buccella, D. (2015). Bargaining Agenda, Timing, and Entry. MPRA Working Paper Series No. 64089. Přejít k původnímu zdroji...
    22. Fanti, L., Gori, L. (2013). Efficient Bargaining versus Right to Manage: A Stability Analysis in a Cournot Duopoly with Trade Unions. Economic Modelling, 30, 205-211, http://dx.doi.org/10.1016/j.econmod.2012.09.010 Přejít k původnímu zdroji...
    23. Fanti, L., Meccheri, N. (2011). The Cournot-Bertrand Profit Differential in a Differentiated Duopoly with Unions and Labour Decreasing Returns. Economics Bulletin, 31(1), 233-244. Available at: http://econpapers.repec.org/article/eblecbull/eb-10-00692.htm
    24. _________ (2012). Labour Decreasing Returns, Industry-Wide Union and Cournot-Bertrand Profit Ranking. A Note. Economics Bulletin, 32(1), 894-904. Available at: http://econpapers.repec.org/article/eblecbull/eb-11-00841.htm
    25. _________ (2014). Profits and Competition under Alternative Technologies in a Unionized Duopoly with Product Differentiation. Research in Economics, 68(2), 157-168, http://dx.doi.org/10.1016/j.rie.2014.02.001 Přejít k původnímu zdroji...
    26. Haucap, J. Wey, C. (2004). Unionisation Structure and Innovation Incentives. Economic Journal, 114(494), 149-165, http://dx.doi.org/10.1111/j.0013-0133.2004.00203.x Přejít k původnímu zdroji...
    27. Horn, H., Wolinsky, A. (1988a). Worker Substitutability and Patterns of Unionisation. Economic Journal, 98(391), 484-497, http://dx.doi.org/10.2307/2233379 Přejít k původnímu zdroji...
    28. _________ (1988b). Bilateral Monopolies and Incentives for Merger. RAND Journal of Economics, 19(3), 408-419, http://dx.doi.org/10.2307/2555664 Přejít k původnímu zdroji...
    29. Kraft, K. (2006). Wage versus Efficient Bargaining in Oligopoly. Managerial and Decision Economics, 27(7), 595-604, http://dx.doi.org/10.1002/mde.1277 Přejít k původnímu zdroji...
    30. Lommerud, K. E., Straume, O. R., Sørgard, L. (2005). Downstream Merger with Upstream Market Power. European Economic Review, 49(3), 717-743, http://dx.doi.org/10.1016/s0014-2921(03)00068-0 Přejít k původnímu zdroji...
    31. López, M. C., Naylor, R. A. (2004). The Cournot-Bertrand Profit Differential: A Reversal Result in a Differentiated Duopoly with Wage Bargaining. European Economic Review, 48(3), 681-696, http://dx.doi.org/10.1016/s0014-2921(02)00326-4 Přejít k původnímu zdroji...
    32. McDonald, I. M., Solow, R. (1981). Wage Bargaining and Employment. American Economic Review, 71(5), 896-908.
    33. Mukherjee, A. (2010). Product Market Cooperation, Profits and Welfare in the Presence of Labor Union. Journal of Industry, Competition and Trade, 10(2), 151-160, http://dx.doi.org/10.1007/s10842-009-0063-4 Přejít k původnímu zdroji...
    34. Mukherjee, A., Pennings, E. (2011). Unionization Structure, Licensing and Innovation. International Journal of Industrial Organization, 29(2), 232-241, http://dx.doi.org/10.1016/j.ijindorg.2010.06.001 Přejít k původnímu zdroji...
    35. Naylor, R. (2002). Industry Profits and Competition under Bilateral Oligopoly. Economic Letters, 77(2), 169-175, http://dx.doi.org/10.1016/s0165-1765(02)00107-6 Přejít k původnímu zdroji...
    36. _________ (1998). International Trade and Economic Integration when Labour Markets Are Generally Unionised. European Economic Review, 42(7), 1251-1267, http://dx.doi.org/10.1016/s0014-2921(97)00075-5 Přejít k původnímu zdroji...
    37. _________ (1999). Union Wage Strategies and International Trade. The Economic Journal, 109(452), 102-115, http://dx.doi.org/10.1111/1468-0297.00394 Přejít k původnímu zdroji...
    38. Nickell, S., Andrews, M. (1983). Unions, Real Wages and Employment in Britain 1951-79. Oxford Economic Papers, 35, 183-206. Available at: http://econpapers.repec.org/article/oupoxecpp/v_3a35_3ay_3a1983_3ai_3a0_3ap_3a183-206.htm Přejít k původnímu zdroji...
    39. Petrakis, E., Vlassis, M. (2000). Endogenous Scope of Bargaining in a Union-Oligopoly Model: When Will Firms and Unions Bargain over Employment? Labour Economics, 7(3), 261-281, http://dx.doi.org/10.1016/s0927-5371(99)00043-3 Přejít k původnímu zdroji...
    40. _________ (2004). Endogenous Wage-Bargaining Institutions in Oligopolistic Industries. Economic Theory, 24(1), 55-73, http://dx.doi.org/10.1007/s00199-003-0410-3 Přejít k původnímu zdroji...
    41. Reuters.com (2012). U.S. Unions Disappointed with Airbus Alabama Location. Reuters.com. Available at http://www.reuters.com/article/2012/07/03/us-airbus-alabama-unions-idUSBRE8611HH20120703
    42. ___________ (2013). German Union's Incoming Boss Warns VW about Avoiding Unions. Reuters.com. Available at http://uk.reuters.com/article/2013/11/13/autos-igmetall-vw-idUKL2N0IY1LU20131113
    43. ___________ (2015). U.S. Autoworkers Face Threat as Car Makers Drawn to Mexico. Reuters.com. Available at http://www.reuters.com/article/2015/03/25/autos-uaw-mexico-idUSL2N0WR1KX20150325
    44. Symeonidis, G. (2008). Downstream Competition, Bargaining, and Welfare. Journal of Economics and Management Strategy, 17(1), 247-270, http://dx.doi.org/10.1111/j.1530-9134.2008.00177.x Přejít k původnímu zdroji...
    45. ___________ (2010). Downstream Merger and Welfare in a Bilateral Oligopoly. International Journal of Industrial Organization, 28(3), 230-243, http://dx.doi.org/10.1016/j.ijindorg.2009.08.004 Přejít k původnímu zdroji...
    46. Vannini, S., Bughin, J. (2000). To Be (Unionized) or Not to Be? A Case for Cost-Raising Strategies under Cournot Oligopoly. European Economic Review, 44(9), 1763-1981, http://dx.doi.org/10.1016/s0014-2921(99)00024-0 Přejít k původnímu zdroji...

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), která umožňuje nekomerční distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah