Prague Economic Papers 2013, 22(4):474-486 | DOI: 10.18267/j.pep.463

Innovation Under Spatial Duopoly

Pu-yan Nie
Institute of Industrial Economics, Jinan University, Guangzhou, 510632, P. R. China (pynie2013@163.com).

Innovation is an important topic in economics. This paper highlights duopoly innovation under the Hotelling model with game theory approaches. This paper argues that market power, as measured by the cost advantage of a dominant firm over its rival, serves to enhance the incentive to innovate in a Hotelling model of spatial competition. This result implies that a firm with cost advantage will have a larger incentive than its rivals to further its cost advantage as new opportunities for innovation arise thereby implying that innovation increases concentration. This result is in contrast to the result obtained by Holmes et al. (2012) who use the Betrand model to show that "market power" lowers the incentive to innovate. We think that the inelastic demand causes this economic phenomenon.

Klíčová slova: game theory, innovation, spatial duopoly, case study
JEL classification: C61, C72, D4, L1

Zveřejněno: 1. leden 2013  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Nie, P. (2013). Innovation Under Spatial Duopoly. Prague Economic Papers, 22(4), 474-486. doi: 10.18267/j.pep.463
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. Aghion, P., Bloom, N., Blundell, R., Griffith, R., Howitt, P. (2006), "Competition and Innovation: An inverted-U Relationship." Quarterly Journal of Economics, 120(2): pp. 701-728. Přejít k původnímu zdroji...
    2. Armstrong, M., Vickers, J. (2010), "Competitive Non-linear Pricing and Bundling." The Review of Economic Studies, 77(1): pp. 30-60. Přejít k původnímu zdroji...
    3. Arrow, K. (1962), "Economic Welfare and the Allocation of Resources for Inventions." In The Rate and Direction of Inventive Activity, R. Nelson, ed., Princeton, N. J.: Princeton University Press. Přejít k původnímu zdroji...
    4. Demsetz, H. (1969), "Information and Efficiency: Another Viewpoint." Journal of Law and Economics, 12(1): pp.1-22. Přejít k původnímu zdroji...
    5. Fudenberg, D., Tirole, J. (1991), Game Theory. Cambridge, Massachusetts: MIT Press.
    6. Gibert, R. J., Newbery, D. M. G. (1982), "Preemptive Patenting and the Persistence of Monopoly." American Economic Review, 72(3): pp. 514-526.
    7. Greenhut, M. L., Ohta, H. (1975), Theory of Spatial Pricing and Market Areas, Duke Press, 1975.
    8. Greenhut, M. L., Ohta, H. (1972), "Monopoly Output under Alternative Spatial Pricing Techniques." American Economic Review, 62(4): pp. 705-13.
    9. Holmes, T. J., Levine, D. K., Schmitz, Jr., J. A. (2012), "Monopoly and the Incentive to Innovate when Adoption Involves Switchover Disruptions." American Economic Journal: Microeconomics, 4(3): pp.1-33. Přejít k původnímu zdroji...
    10. Hotelling, H. (1929), "Stability in Competition." The Economic Journal, 39(1): pp. 41-57. Přejít k původnímu zdroji...
    11. Larralde, H., Stehlé, J., Jensen, P. (2009), "Analytical Solution of a Multi-dimensional Hotelling Model with Quadratic Transportation Costs." Regional Science and Urban Economics, 39(3): pp. 343-349. Přejít k původnímu zdroji...
    12. Loginova, O., Wang X. H. (2011), "Customization with Vertically Differentiated Products." Journal of Economics & Management Strategy, 20(2): pp. 475-515. Přejít k původnímu zdroji...
    13. Narajabad, B., Watson, R. (2011), "The Dynamics of Innovation and Horizontal Differentiation." Journal of Economic Dynamics and Control, 35(6): pp. 825-842. Přejít k původnímu zdroji...
    14. Nie, P. Y. (2010), "Spatial Technology Spillover." Economic Computation and Economic Cybernetics Studies and Research, 44(4): pp. 213-223.
    15. Nie, P. Y. (2011), "Spatial Maintenance Goods under Monopoly." Ekonomska Istrazivanja - Economic Research, 24(4), pp. 16-26. Přejít k původnímu zdroji...
    16. Patel, D., Ward, M. R. (2011), "Using Patent Citation Patterns to Infer Innovation Market Competition." Research Policy, 40(6): pp. 886-894. Přejít k původnímu zdroji...
    17. Sacco, D., Schmutzer, A. (2011), "Is there a U-shaped Relation between Competition and Investment?" International Journal of Industrial Organization, 29(1): pp. 65-73. Přejít k původnímu zdroji...
    18. Sawng Y. W., Kim, S. H., Lee, J., Oh, Y. S. (2011), "Mobile Service Usage Behavior in Korea: An Empirical Study on Consumer Acceptance of Innovative Technologies." Technological and Economic Development of Economy, 17(1): pp. 151-173. Přejít k původnímu zdroji...
    19. Schmutzler, A. (2007), "The Relation between Competition and Innovation- Why Is It such a Mess?" University of Zurich, Mimeo, Nov. 2007.
    20. Tang, J. M. (2006), "Competition and Innovation Behavior." Research Policy, 35(1): pp. 68-82. Přejít k původnímu zdroji...
    21. Vives, X. (2008), "Innovation and Competitive Pressure." Journal of Industrial Economics, 56(3): pp. 419-469. Přejít k původnímu zdroji...
    22. Vogel, J. (2008), "Spatial Competition with Heterogeneous Firms." Journal of Political Economy, 116(3): pp. 423-466. Přejít k původnímu zdroji...
    23. Yi, S. S. (1999), "Market Structure and Incentives to Innovate: The Case of Cournot Oligopoly." Economic Letters, 65(3): pp. 379-388. Přejít k původnímu zdroji...

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), která umožňuje nekomerční distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah