Prague Economic Papers 2011, 20(3):195-215 | DOI: 10.18267/j.pep.396

Models of Factors Driving the Czech Export

David Havrlant1, Roman Hušek2
1 Czech National Bank (david.havrlant@cnb.cz).
2 University of Economics, Prague (husek@vse.cz); this paper was written with the support of the GA 402/09/0273 Grant from the Czech Science Foundation.

This paper aims to analyze the cost factors that influence the export of the Czech Republic, and to estimate models suitable for quantitative analysis of export and its prediction. According to the macroeconomic theory, the fundamental export factors include foreign demand, domestic and foreign price level and exchange rate. Foreign demand reflects the business cycle of foreign economy, price levels and exchange rate characterize the competitiveness of the exported goods, and the exchange rate determines, among others, the production costs through the prices of imported crucial inputs. Several models are applied to set of these variables, and their impact on the export dynamics of the Czech Republic is evaluated.

Klíčová slova: export, exchange rate, cointegration analysis, VECM, import, producer and energy prices
JEL classification: C22, C53, F47

Zveřejněno: 1. leden 2011  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Havrlant, D., & Hušek, R. (2011). Models of Factors Driving the Czech Export. Prague Economic Papers, 20(3), 195-215. doi: 10.18267/j.pep.396
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. Abdelhak Senhadji, A. S., Montenegro, C. (1999), "Time Series Analysis of Export Demand Equations: A Cross-Country Analysis." IMF Working Paper.
    2. Akaike, H. (1969), "Fitting Autoregressions for Prediction." Annals of the Institute of Statistical Mathematics, 21 (2), pp. 243-247. Přejít k původnímu zdroji...
    3. Čihák M., Holub, T. (2000), "Cenová konvergence k Evropské unii - problém relativních cen." Politická ekonomie, Vol. 48, No.5, pp. 214-226. Přejít k původnímu zdroji...
    4. Davidson, R., MacKinnon, J. G. (2004), Econometric Theory and Methods. Oxford University Press.
    5. Dickey, D. A., Fuller, W. A. (1979), "Distribution of Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root." Journal of American Statistical Association, Vol. 74, No. 366, pp. 427-431. Přejít k původnímu zdroji...
    6. Elliott, G., Rothenberg, T. J., Stock, J. H. (1996), "Efficient Tests for an Autoregressive Unit Root." Econometrica, 64 (4), pp. 813-836. Přejít k původnímu zdroji...
    7. Enders, W. (2004), Applied Econometric Time Series, 2nd Ed. John Wiley & Sons, Inc.
    8. Engle, R. F., Granger,C. W. J. (1987), "Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing." Econometrica, Vol. 55, No. 2, pp. 251-276. Přejít k původnímu zdroji...
    9. Frenkel, J. A. (1981), "Flexible Exchange Rates, Prices and the Role of News: Lessons from the 1970s." Journal of Political Economy, Vol. 89, No. 4, pp. 665-705. Přejít k původnímu zdroji...
    10. Greene, W. H. (2003), Econometric Analysis, 5th Ed. New Jersey: Prentice Hall.
    11. Geweke, J. (1984), Inference and Causality in Economic Time Series Models. Handbook of Econometrics. Elsevier Science Publishers BV. Přejít k původnímu zdroji...
    12. Granger, C. W. J., Newbold, P. (1974), "Spurious Regressions in Econometrics." Journal of Econometrics, Vol. 2, No. 2, pp. 111-120. Přejít k původnímu zdroji...
    13. Hamilton, J. D. (1994), Time Series Analysis. New Jersey: Princeton University Press.
    14. Hannan, E. J., Quinn, B. G. (1979), "The Determination of the Order of an Autoregression." Journal of the Royal Statistical Society B, Vol. 41, No. 2, pp. 190-95. Přejít k původnímu zdroji...
    15. Hušek, R. (2007), Ekonometrická analýza. Praha: Oeconomica.
    16. Johansen, S., Juselius, K. (1990), "Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration - With Application on Demand for Money." Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 52, pp. 169-210. Přejít k původnímu zdroji...
    17. Johansen, S. (1988), "Statistical Analysis of Cointegrating Vectors." Journal of Economic Dynamics and Control, 12, pp. 231-254. Přejít k původnímu zdroji...
    18. Nešvera, V. (2006), "Ceny v obchodě České republiky se zeměmi Evropské unie." Politická ekonomie, Vol. 54, No. 2, pp. 214-226 Přejít k původnímu zdroji...
    19. Norman, D. (2006), "Modelling Manufactured Exports: Evidence from Australian States." Reserve Bank of Australia.
    20. Pánková, V. (2003), "Analýza vlivu cenových relací na objem exportu v České republice." Politická ekonomie, Vol. 51, No. 4, pp. 533-515 Přejít k původnímu zdroji...
    21. Rogoff, K. (1996), "The Purchasing Power Parity Puzzle." Journal of Economic Literature, 34 (2), pp. 647-668.
    22. Rojíček, M. (2010), "Konkurenceschopnost obchodu ČR v procesu globalizace." Politická ekonomie, Vol. 58, No. 2, pp. 147-105 Přejít k původnímu zdroji...
    23. Tichý, F. (2007), "Impact of Accession to EMU on International Trade - Case of the Czech Republic." Prague Economic Papers, Vol. 16, No. 4, pp. 336-346 Přejít k původnímu zdroji...
    24. Williams, J. C., Wright, B. D. (1991), Storage and Commodity Markets. Cambridge: Cambridge University Press. Přejít k původnímu zdroji...
    25. Wooldridge, J. M. (2002), Introductory Econometrics, 2nd Ed. South-Western College Publishing.
    26. Xu, Z. (1999), "The Exchange Rate and Long-Run Price Movements in the US and Japan." Applied Economics Letters, 6 (4), pp. 227-230. Přejít k původnímu zdroji...
    27. Zweimüller, J. (2001), Open Economy Macroeconomics. Zurich: University of Zurich.

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), která umožňuje nekomerční distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah