Prague Economic Papers 2000, 9(3) | DOI: 10.18267/j.pep.82

The comovements of the short interest rates in central and east european countries

Martin Scheicher

This paper analyses the short rates of emerging markets in Central and Eastern Europe. We first summarize the institutional framework of money and bond markets. In the empirical section we estimate both univariate and multivariate models. We collect the statistical behavior and discuss the volatility of the series. We then analyze the evidence for the existence of comovements with a number of alternative methods. In brief our main result is that the short rates in Prague, Warsaw and Budapest do not interact with the benchmark instantaneous rate in Germany.

Klíčová slova: correlation, cointegration, volatility, interest rate, emerging markets

Zveřejněno: 1. leden 2000  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Scheicher, M. (2000). The comovements of the short interest rates in central and east european countries. Prague Economic Papers, 9(3), . doi: 10.18267/j.pep.82
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)

    • Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), která umožňuje nekomerční distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah